đŸ‡©đŸ‡° En langsigtet investeringsstrategi i Danmark anno 2021

Published

Indhold

Indledning

Du har besluttet dig for at komme i gang med at investere, mÄske fordi du er begyndt at tÊnkte pÄ pension, finansiel frihed, eller bare gerne vil udnytte din opsparing, men det kan vÊre svÊrt at give sig i kast med: Der er mange ting at lÊre, og det kan virke som en jungle. Hvordan skal man kunne vÊlge og fravÊlge, nÄr man ikke kender eller forstÄr mulighederne? Men selvom det krÊver tid og tÄlmodighed at danne sig et overblik, behÞver det at investere i virkeligheden slet ikke vÊre sÄ kompliceret. NÄr fÞrst man forstÄr hvordan det fungerer, kan det godt gÞres forholdsvis simpelt.

I denne artikel har jeg prÞvet at udlÊgge hvordan jeg selv investerer og hvorfor. Det er en konkretisering af min egen investeringsstrategi, der blandt andet er bestemt af, at jeg ikke synes det er til at vide, hvordan pensionssystemet i Danmark ser ud om 30-40 Är. De danske regeringer Êndrer pensions- og skattesystemet igen og igen, og desvÊrre sjÊldent til det bedre for smÄ investorer som dig og mig. TÊnk derfor pÄ strategien som en slags selvforvaltet pension, hvor de investerede penge har til formÄl at vÊre investeret sÄ lÊnge som muligt, sÄ billigt som muligt, og krÊver sÄ lidt arbejde som muligt. Med det formÄl investerer jeg selv i indeks, hvilket jeg ogsÄ vil rÄde andre til at gÞre. Men hvad betyder det i det hele taget? Lad os starte med en begrebsforklaring:

  • Depot: Et depot er en form for bankkonto, der indeholder vĂŠrdipapirer som aktier.
  • Aktieindeks: Et aktieindeks kan forstĂ„s som en samling af aktier. PĂ„ KĂžbenhavns FondsbĂžrs kan man f.eks. kĂžbe og sĂŠlge de 25 mest handlede aktier i Danmark, og denne samling af aktier kaldes i folkemunde C25-indekset. Andre indeks kan f.eks. vĂŠre S&P 500 fra USA, som fĂžlger 500 amerikanske virksomhedsaktier pĂ„ tvĂŠrs af flere forskellige bĂžrser, eller MSCI World som fĂžlger 1.644 forskellige aktier verden over. Et indeks behĂžver altsĂ„ ikke nĂždvendigvis fĂžlge en enkelt bĂžrs.
  • Indeksinvestering: Man kĂžber ikke et aktieindeks i sig selv, sĂ„ at investere i et indeks vil i virkeligheden sige, at man investerer i aktier eller investeringsforeninger, der fĂžlger et aktieindeks. Man investerer ikke direkte i de forskellige aktier, som indekset indeholder, men kĂžber sĂ„ at sige i stedet en aktie, der reprĂŠsenterer en lille bid af de mange aktier i indekset.
  • Passiv investering: Passiv investering er en investeringsstrategi, hvor man undgĂ„r lĂžbende kĂžb og salg af aktier, og dermed altsĂ„ ikke ĂŠndrer i investeringen, nĂ„r fĂžrst pengene er investeret. Det medfĂžrer blandt andet minimale omkostninger, da man undgĂ„r at betale kurtage hele tiden. Det modsatte er selvfĂžlgelig aktiv investering, hvor man som udgangspunkt handler aktier lĂžbende for at tilpasse sig markedets forhold.
  • Kurtage: Kurtage er den pris, som aktiehandelsplatforme tager for at lade dig kĂžbe og sĂŠlge aktierne. TĂŠnk pĂ„ det som en slags hĂŠvegebyr i banken. Hver gang du kĂžber eller sĂŠlger en aktie, skal du betale en del af prisen du handler for.

Indeksinvestering er attraktivt fordi du ved at kÞbe den lille bid af de mange aktier automatisk fÄr spredt din investering ud pÄ flere forskellige selskaber. Spredning er godt, fordi det betyder lavere risiko for dig; Hvis et selskab eller en sektor klarer sig dÄrligt, har du stadig de andre at trÊkke pÄ. TÊnk pÄ det som at spille et mindre belÞb pÄ alle hestene i vÊddelÞbet pÄ én gang. Indeksinvestering har som udgangspunkt lave omkostninger, fordi man slipper for at skulle betale lÞn til aktiehandlere og formueforvaltere, der prÞver at finde vinderaktierne. Ved videre at investere passivt i indeks, altsÄ kÞbe indeksaktierne og derefter holde pÄ dem i mange Ärtier, er der rigtigt mange omkostninger sparet. De fleste indeks koster mindre end 0,5% i lÞbende omkostninger, nogle ned til 0,1%. Pengene gÄr til de virksomheder, som udbyder indeksaktierne, og gebyret tages automatisk ud af aktiekursen, sÄdan at du ikke behÞver at bruge energi pÄ at betale dem eller deres regninger.

En langsigtet investeringsstrategi

Helt kort: KÞb indeksaktier lÞbende pÄ depoter i den fÞlgende rÊkkefÞlge. SÞrg for at holde dine omkostninger sÄ lave som muligt, og at beholde aktierne sÄ lÊnge som muligt:

  1. Hvis du betaler topskat og ikke allerede har fyldt en ratepension, sÄ er fÞrste skridt at indbetale til en sÄdan for at Þge dit Ärlige skattefradrag. I 2021 kan der indsÊttes i alt 58.500 kr1. Hvis ikke du betaler topskat, sÄ spring til nÊste punkt.
  2. Opret en aldersopsparing og fyld den op hvert Ă„r. I 2021 kan der indsĂŠttes 5.400 kr. Ă„rligt2.
  3. Opret en aktiesparekonto og fyld den op. I 2021 er indbetalingsgrĂŠnsen 102.300 kr. i alt3.
  4. Opret et aktiedepot og invester resten af dine penge derigennem.

SÄ kort kan det gÞres. Resten af artiklen vil jeg bruge pÄ at forklare lidt yderligere om de forskellige punkter.

1. Topskat og ratepension

Som udgangspunkt kan det generelt ikke svare sig at indbetale til pensionskonti som ratepensionen og livrentepensionen: de modregnes din folkepension, og du binder unÞdvendigt store belÞb af dine penge utroligt lÊnge. Sagen er dog en anden, hvis du betaler topskat. Hvis ikke du allerede har fyldt ratepensionen gennem en arbejdspension, kan du i sÄ fald nemlig Þge dit skattefradrag ved indbetaling til en ratepension mod sÄ til gengÊld at betale skat af pengene, nÄr du engang indlÞser pensionen. Dermed fÄr du reelt en stÞrre del af dine penge ned under topskattegrÊnsen, selvom du altsÄ binder nogle af dem til du nÄr pensionsalderen. Indbetal derfor sÄ meget som nÞdvendigt op til de maksimale 58.500 kr. om Äret for at komme under topskatteniveau.

Hvis ikke du allerede har en ratepension andre steder, vil jeg anbefale at oprette den ved Nordnet, da du sÄ kan opsÊtte den sammen med deres mÄnedsopsparingsprodukt og slippe for at betale kurtage for handlen.

Nordnets mÄnedsopsparing

Lad mig derfor lige kort introducere mÄnedsopsparingen: Nordnets mÄnedsopsparing er en slags tilvalg, man kan tilfÞje til sine aktiedepoter pÄ deres platform. Man vÊlger nogle aktier, man vil kÞbe fast, og bestemmer for hvilket belÞb man vil investere. MÄnedsopsparingen sÞrger sÄ for at automatisere kÞbsprocessen ved hver d. 8. i mÄneden at gennemfÞre handler ud fra hvad du har valgt. Handlen gennemfÞres kun, hvis der er dÊkning pÄ kontoen, og dermed kan du springe mÄneder over ved ikke at ÞverfÞre penge til Nordnet. Det smarte er, at du slipper for at betale kurtage ved kÞb, men til gengÊld kan du kun kÞbe nogle af Nordnet sÊrligt udvalgte aktier. Der er heldigvis en rÊkke indeks du kan vÊlge imellem.

MÄnedsopsparingen er altsÄ en god mÄde at holde investeringsprocessen nem og hurtig samt holde omkostningerne nede, og den kan bruges bÄde med pensionsdepoter og med depoter til frie midler, altsÄ penge du selv har fuld rÄderet over.

2. Aldersopsparing

En aldersopsparing er en anden form for pensionsopsparing, der som udgangspunkt er den eneste, der er vérd at indbetale til – sagen er dog som allerede névnt en anden, hvis du betaler topskat.

Aldersopsparingen er vÊrd at bruge, da den adskiller sig fra de andre pensionstyper pÄ nogle vigtige punkter: den modregnes ikke din folkepension, og du beskattes ikke af den, nÄr du engang fÄr den udbetalt. Til gengÊld fÄr du ikke fradrag for indbetalinger. Med aldersopsparingen binder du ogsÄ dine penge meget lÊnge, men i dette tilfÊlde opvejer fordelene ulemperne, isÊr da pensionsdepoter kun beskattes 15,3%, hvilket er betydeligt mindre end aktiedepoter fra frie midler. Da der kun kan indsÊttes 5.400 kr. pÄ aldersopsparingen Ärligt, og der ingen mulighed er for at indbetale bagudrettet, sÄ det er bare om at komme i gang, hvis den skal nÄ at opbygge en vÊrdi, du kan trÊkke pÄ senere i livet.

Aldersopsparingen kan oprettes ved Nordnet, og den kan ogsÄ kombineres med mÄnedsopsparingen for at undgÄ kurtage ved kÞb.

3. Aktiesparekontoen

Aktiesparekontoen er en sÊrlig type depot, som blev indfÞrt ved lov i 2019. FormÄlet var at fÄ flere danskere til at investere, og derfor er beskatningen af kontoen fordelagtig. Afkastet beskattes 17% Ärligt3, lidt hÞjere end pension, men til gengÊld kan du trÊkke pengene ud nÄr som helst. Selvom indskudsloftet kun er pÄ 102.300, er aktiesparekontoen altsÄ derudover den bedste mÄde at investere pÄ i Danmark. Indskudsloftet er totalt, hvilket betyder at du kan lave lige sÄ mange indbetalinger du har lyst til, indtil de 102.300 kr. er nÄet. VÊrdien pÄ aktiesparekontoen mÄ godt overstige 102.300, sÄ lÊnge det sker ved at aktierne i depotet stiger i vÊrdi, og ikke ved at du skyder flere penge ind.

Jeg vil anbefale at oprette en aktiesparekonto ved Saxo Bank, da de er den udbyder af aktiesparekontoen, der har de laveste omkostninger. Saxo Bank tilbyder ikke et mÄnedsopsparingsprodukt, sÄ her mÄ du selv bruge tiden pÄ at kÞbe aktierne. Heldigvis slipper du for at gÞre det lÞbende, nÄr fÞrst aktiesparekontoen er fyldt.

4. Opsparing af frie midler i aktier

NÄr du har opbrugt mulighederne for pensionsindbetaling og aktiesparekontoen er fyldt, er der desvÊrre ikke lÊngere nogen skattefordele at komme efter, og det bliver rent skattemÊssigt hurtigt dyrt at investere i Danmark. Du kan dog stadig spare nogle omkostninger ved igen at oprette et depot og investere gennem Nordnets mÄnedsopsparing. Dermed er det bare at lave en automatisk overfÞrsel til mÄnedsopsparingen i din bank, og sÄ behÞver du faktisk ikke gÞre mere.

Modsat pensionsopsparinger og aktiesparekontoen, har valget af aktier betydning for beskatningen nÄr det kommer til frie midler, og det er desvÊrre nok den mest komplicerede ting, man bÞr sÊtte sig ind i, hvis man vil investere optimalt.

Husk til sidst

VĂŠrdien af pensionsopsparinger og aktiesparekontoen udregnes Ă„rligt d. 31/12, og derefter beregnes skatten, som skal betales. BĂ„de Saxo Bank og Nordnet er gode til at sende pĂ„mindelser om dette op til betalingsdatoerne, men sĂžrg nu for at du ikke bliver overrasket pĂ„ dagen 😁

Derudover: GrÊnserne pÄ indbetaling til f.eks. aldersopsparingen hÊves som regel Ärligt for at fÞlge med inflationen. I 2021 mÄ du derfor indbetale 5.400 kr. i stedet de 5.300 i 2020. Husk at tjekke hvad de nuvÊrende grÊnser er, hvis du lÊser denne guide pÄ et senere tidspunkt.

Hvis du har rettelser, feedback eller andre ting at tale om i forhold til denne artikel, sÄ vil jeg altid gerne hÞre fra dig. Send mig en mail!